 Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türk Bankalarının kredi değerlerinin gücünü koruduğunu, yalnızca sorunlu kredilerde ılımlı bir artış beklendiği, ekonomik büyümenin kredi kalitesini desteklediğini belirtirken %15-20 kredi büyümesi beklentisiyle sağlam olan sermaye ve fonlama rasyolarındaki aşırı ısınmanın sınırlı kalacağını açıklandı. Euro Bölgesi’nin sorunlu ekonomilerde sanayi üretimi verisi beklentilerin altında açıklanırken Fransa’da yaşanan yükseliş İtalya ve Yunanistan’daki sert düşüşü gölgede bıraktı. Almanya’da 6 ay vadeli ihalede 3.23 milyar Euro satış yapılırken ortalama faiz %0.0231 olarak gerçekleşti. Dün düzenlenen 6 ay vadeli borçlanma ihalesine arzın 1.7 katı talep geldi. Avrupa Merkez Bankası’ndan Nowotny, düşük faiz ve likiditenin krizin aşılmasına yardımcı olduğunu, buna rağmen düşük faiz ve artan likiditenin yarattığı risklerin de bulunduğunu açıklarken olası yeni faiz indirimlerinin sinyalini verdi. Rusya Merkez Bankası politika faizini değiştirmeyerek %8.25’te bıraktı. Yurtiçi piyasalar iç siyasi gündem nedeniyle yurtdışından negatif yönlü ayrışırken volatilitenin hafta boyunca devam etmesini bekliyoruz. Faizlerde %6.10-6.80 aralığında USDTRY’de 1.8750-1.9085 aralığında işlemler yoğunlaşabilir.
ALTIN: Amerika’da istihdam ve konut piyasasındaki verilerde pozitif etki sonrasında kredi derecelendirme kuruluşu S&P ülkenin kredi notunun görünümünü negatiften durağana çevirdi. ABD’de not görünümünün değişimi ile Dolar değer kazanırken altında 1386 dolar seviyesinden 1376 dolara 10 dolarlık hızlı tepki satışı yaşandı. S&P, ABD’nin ekonomik performansının önümüzdeki yıllarda benzer ülkeleri yakalayacağını veya geçeceğini, ekonominin uyarlanabilir ve esnek yapıya sahip olduğunu açıklarken FED’in doların likidite koşulları üzerinde güçlü kontrolünün olduğunu ekledi. Altında 1370-1398 bandında yatay işlemler bekliyoruz.
USDTRY: Tüik tarafından açıklanan sanayi üretim verisinde nisan ayında sanayi üretimi aylık bazda %1.3 yıllık bazda %3.4 artış kaydetti. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi %3.4 artarken nisan ayında madencilik sektörü %3.1 büyüdü. Otomotiv üretimi mayıs ayında %3’lük düşüşle 54 bin 157’ye gerilerken Ocak – Mayıs dönemindeki düşüş %0.4 ile 467 bine geriledi. Nisan ayında ara malı imalatı yıllık % 6.3, metak madenciliği %16.2, gıda %14.6 arttı. Sanayi Üretimi verisi sonrasında gösterge tahvil faizinde cuma günü kapanışına göre 28 baz puanlık düşüş yaşanırken %6.27’ye geri çekilme yaşandı. 19075.-1.9120 ilk direnç bölgesi.
EURUSD: Euro Bölgesi’nin sorunlu ekonomilerinden İtalya Ekonomisi 2013 yılının ilk çeyreğinde yıllık bazda %2.3’lük beklentinin üzerinde %2.4 daralırken dönemsel bazda %0.6 daraldı. Ülkede sanayi üretimi nisan ayında yıllık bazda %4.6 gerilerken değişim beklenmeyen ayda aylık bazda %0.3 gerileme yaşandı. Nisan ayında sanayi üretimi Yunanistan’ da yıllık %1.8 gerilerken risk algısı yükseliyor.Bölgenin güçlü ekonomilerinden Fransa’da nisan ayında sanayi üretimi aylık bazda %2.2 yükselirken beklenti %0.3 artış göstermesi yönündeydi. Ekonomik veri takvimi açısından sakin başlanılan haftada paritedede volatilite düşerken bugün dolar kaynaklı hareketlilik artabililir. 1.3220 desteği önemli.
BIST 100: Teknik sorunlar nedeniyle haftanın ilk işlem gününe 1 saat gecikmeli başlayan BIST 100 endeksi günü %2.48’lik ve 1,946.39 puanlık düşüşle 76,386.20 puandan kapattı. Gün içinde en yüksek 78,332.59, endüşük 75,985.90 seviyesi test edilirken endeksin dolar bazında fiyatı 40,256.23. En çok değer kaybeden endeks %5.55’lik kayıpla BIST Gayrimenkul Yat.Ort. Endeksi oldu.
 Emlak Konut GYO’nun ikincil halka arzının etkisinin satış baskısını
arttırdığı gün sonrasında bugün Saat 10:00’da açıklanacak büyüme
verisinin piyasa tahminlerinin altında gelmesini bekliyoruz. Satış baskısı 75.400 desteğine kadar devam edebilir.
| 
